Alternatieve financiering; een vooruitblik

Als aanbieder van alternatieve financiering krijg ik vaak de vraag: wat is the next big thing in alternatieve financiering? Ik zet dan mijn kaarten op invoice financing. Bij invoice financing verkoop je een factuur aan een investeerder (of meerdere investeerders). Je betaalt niet echt een rente, maar krijgt uiteindelijk tussen de 95% en 98% van de factuur waarde gefinancierd. Het verschil is het rendement voor de financier/investeerder. De meeste platformen lukt financieren binnen 24 uur.

Is dit niet gewoon factoring?

Ja, in zekere zin wel. Al verkoop je bij factoring vaak je hele debiteurenportefeuille. Bij invoice financing bepaal je zelf welk factuur je verkoopt en tegen welke voorwaarden. De investeerder kan hier mee wel of niet akkoord gaan. Daarnaast liggen de tarieven bij factoring veelal stukken hoger.

Is deze vorm van alternatieve financiering niet fraudegevoelig?

Je zou verwachten dat ondernemers dan allerlei slechte facturen gaan aanbieden. Maar dit is niet het geval. De grote platformen (meeste in de UK) die invoice financing aanbieden hebben dankzij slimme algoritmes snel door of een factuur frauduleus is of bijvoorbeeld een debiteur niet kredietwaardig is. Binnen een paar minuten is de factuur gecontroleerd en staat deze ter financiering aangeboden op het platform.

Wie financieren het?

Er zijn platformen die werken met grote institutionele partijen als investeerders en platformen die met kleine private investeerders werken. Investeerders kopen facturen die in de regel 30 – 90 dagen looptijd hebben. Het rendement per 30 dagen ligt tussen de 0,5% en 2%. Investeerders pakken dan omgerekend 6 – 24% op jaarbasis. Natuurlijk een fantastisch rendement, zeker voor een kortlopende investering. Maar als je kijkt naar de absolute kosten voor de ondernemer, valt dit best mee.

Invoice financing: hoe snel is dit er?

Er zijn in Nederland een aantal platformen die het mondjesmaat aanbieden. Wij zien nog weinig echte serieuze initiatieven. De werkelijke groei moet dus nog komen. In september verwacht ik een grote lancering van een nieuw platform in Nederland. Nog even spannend dus!

Door Peter van Meersbergen, Managing Partner Investormatch